ファクタリングで資金調達
会社が資金調達を行う方法には主に、銀行からの借り入れや債券または株式の発行などがあります。
現在企業活動をしている会社のほとんどがこうした方法を用いて資金を調達しています。
そんな中で、最近ではこれらとは別な方法での資金調達が注目を集めています。
それが、今回紹介する「ファクタリング」による資金調達です。
ファクタリングとは
そもそも、ファクタリングとは一体何なのでしょう？
通常、会社には売掛債権が存在しています。
売掛債権とは、サービスの提供や商品の納品が終了していて請求が完了しているにもかかわらず、支払いが行われていない債権のことを指します。
これには、売掛金や受取手形などが該当します。
売掛債権は、それをそのまま手元に留めておいても資金化することはできません。
そこで、この売掛債権を買取業者(ファクタリング業者)に売却することで、早期に資金化することができます。ファクタリングとは、こうした債権回収業務を言うわけです。
ファクタリングによる資金調達のメリット
ファクタリングを利用して資金調達を行うことには多くのメリットがあります。
そのいくつかを以下に挙げていきましょう。
通常、銀行からの借り入れを行う場合には担保が必要になることがほとんどです。
ということはつまり、多くの場合で担保がなければ融資を受けられないということです。
しかし、ファクタリングではその必要はありません。
ファクタリングは融資ではないため、そもそも担保を用意する必要がないのです。
我国ではデフレが長引いているということもあって、売掛債権の資金化が行われないということが数多く起こっています。
そんな時、ファクタリングを利用している会社にとって心配なのが、「売掛先が倒産したら売掛債権の譲渡金はファクタリング業者に返済しなければならないのか？」という点です。
しかし、心配は要りません。
万が一売掛先が倒産してしまっても、譲渡金の返済は必要ないのです。
銀行から資金を借り入れる際には、会社の経営状態を重点的にチェックされます。
一方、ファクタリングではそこまで審査が厳しいということはありません。
ファクタリングによる資金調達のデメリット
ファクタリングによる資金調達にはデメリットも存在します。
その代表的なものが以下の2つです。
ファクタリングは金融機関からの借り入れ(公的機関・民間機関を問わず)と比べて手数料が高くなる傾向があります。
例えば2社間で売掛債権の買取り取引をした場合には、買取売掛金額の10%～30%が手数料として発生することになります。
これが大変な額だということは、会社を経営されている方であれば容易に理解できるでしょう。
また、3社間の場合ではファクタリング会社と資金調達をしたい利用会社、そして売掛先である取引先で取引をすることになります。
この場合、手数料は買取売掛金額の1%～5%にまで抑えられますが、取引先会社の承諾を求めなければなりません。その際、取引先からの同意を得られないことも多々あります。
さらに、そうしたやり取りの中で自社の資金繰りが苦しいということが取引先に伝わってしまうということもあります。
既に述べた通り、ファクタリングによる資金調達においては売掛債権を売却しなければなりません。
つまりこれは反対に言えば、売掛金の額だけしか資金を調達できないということになります。
そしてそれは当然、調達できる資金の額が月商の数値を越えられないということにもなります。